私募(mu)(mu)股(gu)權投(tou)資(zi)(zi)基(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)組成形(xing)式(shi)(shi)在目前，我國私募(mu)(mu)股(gu)權投(tou)資(zi)(zi)基(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)組織(zhi)形(xing)式(shi)(shi)主(zhu)要采取有(you)限(xian)合伙制(zhi)(zhi)(zhi)、公司制(zhi)(zhi)(zhi)和信托制(zhi)(zhi)(zhi)三(san)種(zhong)組織(zhi)形(xing)式(shi)(shi)。一般來(lai)說，確(que)定私募(mu)(mu)股(gu)權投(tou)資(zi)(zi)基(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)組織(zhi)形(xing)式(shi)(shi)主(zhu)要考慮如下(xia)因素：相關法律制(zhi)(zhi)(zhi)度、基(ji)金(jin)(jin)(jin)管(guan)理成本、稅(shui)負狀(zhuang)況、激勵與(yu)約束機制(zhi)(zhi)(zhi)、基(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)穩定性等。

私募股權投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)種類繁多，按照投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)戰略方向可以分為(wei)：創業投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(風險(xian)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi))、成(cheng)長(chang)資(zi)(zi)(zi)本(擴(kuo)張資(zi)(zi)(zi)本)、并購基(ji)(ji)金(jin)、房地產(chan)(chan)基(ji)(ji)金(jin)、夾層(ceng)基(ji)(ji)金(jin)、母(mu)基(ji)(ji)金(jin)、產(chan)(chan)業投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)金(jin)。

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專(zhuan)用基金屬于資產類科目。

專用基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)是企業(ye)專項資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)主要(yao)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)來(lai)源。專用基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)形(xing)成和使用情(qing)況，通過“專用基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)”賬(zhang)(zhang)戶(hu)核算。形(xing)成專用基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)時(shi)，貸記(ji)(ji)該賬(zhang)(zhang)戶(hu)，使用專用基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)時(shi)，借記(ji)(ji)該賬(zhang)(zhang)戶(hu)，期末貸方余額表示專用基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)結存(cun)數(shu)。在“專用基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)”總(zong)分類賬(zhang)(zhang)戶(hu)下，應設置“更新改造基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)”、“大修理(li)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)”、“新產品試制基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)”、“生產發(fa)展基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)”、“后備基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)”和“風險保(bao)證金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)”等明(ming)細分類賬(zhang)(zhang)戶(hu)，組織明(ming)細分類核算。

專用基金的特點

1、專(zhuan)用基金的提取(qu)(qu)均有專(zhuan)門規定(ding)，即根據一定(ding)的比例或數額提取(qu)(qu)。

2、規定(ding)有專門的用(yong)途和使用(yong)范圍(wei)，除(chu)財務制度規定(ding)可(ke)以(yi)允許合并使用(yong)外，一般不得相互(hu)占用(yong)、挪用(yong)。

3、他的使(shi)用(yong)屬于一次性消耗，沒有循環周轉，不可能通過(guo)專用(yong)基金支出直接(jie)取(qu)得補償。

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投資基金的(de)優點(dian)：

集(ji)合(he)理財，專業管理；

組合投資(zi)，分散風險；

利益共(gong)(gong)享(xiang)，風險共(gong)(gong)擔；

嚴格監管(guan)，信息透明；

獨立托管，保障安全。

投資基金的缺點：

投資基(ji)金(jin)賬務處理：

初始取得

借：交易性金(jin)融資產—成本(公允(yun)價(jia)值)

應收股利(已宣告但(dan)尚未(wei)發(fa)放的現金股利)

應收利(li)息(已到付息期但(dan)尚未(wei)領(ling)取的債券利(li)息)

投資收益(yi)(交易費用)

應交(jiao)稅(shui)費(fei)—應交(jiao)增(zeng)值稅(shui)(進項稅(shui)額)(交(jiao)易(yi)費(fei)用可(ke)抵扣(kou)的增(zeng)值稅(shui))

目前，我國私(si)募股權投資(zi)基金的組(zu)織形(xing)式(shi)主要(yao)采取有限合伙制、公司制和信托制三種組(zu)織形(xing)式(shi)。

確(que)定私募股權投資基(ji)金(jin)的組(zu)織形式主要考慮(lv)如下因素(su)：

1、相關法(fa)律制度；

2、基金管理成本(ben)；

3、稅負狀況；

4、激勵與(yu)約束機制(zhi)；

5、基金的穩定性。

特點：

風險較小

投資風(feng)險是(shi)每一(yi)(yi)個投資者(zhe)最關(guan)心的(de)(de)問題，對于(yu)新基(ji)民來說(shuo)，面對市(shi)場上幾百種(zhong)差別(bie)不小(xiao)的(de)(de)基(ji)金(jin)，個人挑選(xuan)的(de)(de)難度和風(feng)險都不小(xiao)，而為了(le)規避風(feng)險，總想什么類型的(de)(de)基(ji)金(jin)都買一(yi)(yi)點(dian)。某(mou)資深(shen)理財師說(shuo)：FoFs實際上就是(shi)幫助投資者(zhe)一(yi)(yi)次買“一(yi)(yi)籃子基(ji)金(jin)”的(de)(de)基(ji)金(jin)，通過專(zhuan)家二(er)次精選(xuan)基(ji)金(jin)，有效降低非(fei)系統風(feng)險的(de)(de)特點(dian)。

收益稍低

并購(gou)基(ji)金，是專注(zhu)于(yu)對目(mu)標(biao)企(qi)業(ye)進(jin)行并購(gou)的基(ji)金，其投資手法是，通(tong)過收購(gou)目(mu)標(biao)企(qi)業(ye)股權，獲得(de)對目(mu)標(biao)企(qi)業(ye)的控制(zhi)權，然(ran)后對其進(jin)行一(yi)定(ding)的重組改(gai)造，持有一(yi)定(ding)時期后再出售(shou)。

并購基金類型

從(cong)并購基金的投資策(ce)略來看(kan)，并購基金主要分為(wei)控股(gu)型(xing)和參股(gu)型(xing)，其中前(qian)者是(shi)典型(xing)的并購基金。

1、控股(gu)型并(bing)購基金的運(yun)作模式強調獲得并(bing)購標的控制(zhi)權，并(bing)以此主導目標企(qi)業的整合、重組及運(yun)營。

2、參股型并購基金并不取得目(mu)標(biao)企(qi)業控制權，而是通過(guo)提(ti)供債權融(rong)資或股權融(rong)資方(fang)式(shi)，協(xie)助其(qi)他(ta)主導的(de)并購方(fang)參與對目(mu)標(biao)企(qi)業的(de)整合(he)重(zhong)組。

 并(bing)購基金(jin)主要分為(wei)控(kong)股型并(bing)購基金(jin)模(mo)式和參(can)股型并(bing)購基金(jin)模(mo)式。

1、控股型(xing)并(bing)購(gou)基金(jin)模(mo)式是(shi)美國并(bing)購(gou)基金(jin)的(de)主流模(mo)式，強調獲(huo)得(de)并(bing)購(gou)標的(de)控制(zhi)權，并(bing)以此主導目標企(qi)業的(de)整合、重組及運營(ying)。

2、參股型并(bing)購基金(jin)模式(shi)并(bing)不取(qu)得(de)目標(biao)企(qi)業的控(kong)制權，而是通(tong)過提供債(zhai)權融(rong)資或股權融(rong)資的方(fang)式(shi)，協助其他主導并(bing)購方(fang)參與對(dui)目標(biao)企(qi)業的整(zheng)合重(zhong)組，是我國(guo)目前(qian)并(bing)購基金(jin)的主要模式(shi)。

基金

基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)有(you)廣(guang)義和狹義之分(fen)，從廣(guang)義上說(shuo)，基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)是(shi)指(zhi)為了某種目(mu)的而設立(li)的具有(you)一定數(shu)量的資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)。例如，信托投資(zi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)、公積金(jin)(jin)(jin)(jin)、保(bao)險基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)、退休基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)，各種基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)會的基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)。人們(men)平常(chang)所說(shuo)的基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)主(zhu)要是(shi)指(zhi)證券投資(zi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)。

基金的種類

1、根據基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)單位是否可(ke)增加或(huo)贖(shu)回，可(ke)分為開放(fang)式(shi)(shi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)和封閉式(shi)(shi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)。開放(fang)式(shi)(shi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)不上市(shi)交易(這要看(kan)情況(kuang))，通(tong)(tong)過銀(yin)行、券(quan)(quan)商、基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)公司申購和贖(shu)回，基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)規(gui)模不固(gu)定;封閉式(shi)(shi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)有(you)固(gu)定的(de)存續期(qi)，一般在證券(quan)(quan)交易場(chang)所上市(shi)交易，投資(zi)者通(tong)(tong)過二級市(shi)場(chang)買(mai)賣基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)單位。

2、根據組織形(xing)態的(de)不(bu)同，可分(fen)為公司型(xing)基(ji)金(jin)和契約(yue)型(xing)基(ji)金(jin)。基(ji)金(jin)通(tong)過(guo)發行基(ji)金(jin)股份成立(li)投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)公司的(de)形(xing)式設立(li)，通(tong)常稱(cheng)為公司型(xing)基(ji)金(jin);由基(ji)金(jin)管理人(ren)、基(ji)金(jin)托管人(ren)和投(tou)資(zi)人(ren)三方通(tong)過(guo)基(ji)金(jin)契約(yue)設立(li)，通(tong)常稱(cheng)為契約(yue)型(xing)基(ji)金(jin)。我國的(de)證券(quan)投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)均為契約(yue)型(xing)基(ji)金(jin)。